Menerbitkan Opsi Saham: Sepuluh Tip untuk Pengusaha oleh Scott Edward Walker pada 11 November 2009 Fred Wilson. VC yang berbasis di New York City, menulis sebuah posting menarik beberapa hari yang lalu berjudul Valuation and Option Pool, di mana dia membahas isu kontroversial tentang dimasukkannya kolam pilihan dalam penilaian pra-uang untuk sebuah startup. Berdasarkan komentar untuk posting tersebut dan pencarian google dari posting terkait, terpikir oleh saya bahwa ada banyak kesalahan informasi di Web sehubungan dengan opsi saham terutama yang berhubungan dengan perusahaan pemula. Oleh karena itu, tujuan dari jabatan ini adalah (i) mengklarifikasi isu-isu tertentu sehubungan dengan penerbitan opsi saham dan (ii) memberikan sepuluh tip untuk pengusaha yang merenungkan opsi saham yang diterbitkan sehubungan dengan usaha mereka. 1. Issue Options ASAP. Opsi saham memberi karyawan kunci kesempatan untuk mendapatkan keuntungan dari kenaikan nilai perusahaan dengan memberi mereka hak untuk membeli saham biasa pada waktu mendatang dengan harga (yaitu harga pelaksanaan atau pemogokan) umumnya sama dengan pasar wajar. Nilai saham tersebut pada saat hibah. Usaha tersebut harus digabungkan dan, sejauh memungkinkan, opsi saham harus dikeluarkan untuk karyawan kunci sesegera mungkin. Jelas, sebagai tonggak yang ditemui oleh perusahaan setelah penggabungannya (misalnya pembuatan prototip, akuisisi pelanggan, pendapatan, dll.), Nilai perusahaan akan meningkat dan dengan demikian nilai saham yang mendasari Stok pilihan Memang, seperti penerbitan saham biasa kepada para pendiri (yang jarang mendapat opsi), penerbitan opsi saham kepada karyawan kunci harus dilakukan sesegera mungkin, bila nilai perusahaan serendah mungkin. 2. Mematuhi Hukum Federal dan State Securities yang Berlaku. Seperti yang telah dibahas di posting saya tentang peluncuran usaha (lihat 6 di sini), perusahaan mungkin tidak menawarkan atau menjual sekuritasnya kecuali jika (i) sekuritas tersebut telah terdaftar di Securities and Exchange Commission dan terdaftar sesuai dengan komisi Negara Bagian yang berlaku atau (ii) di sana Adalah pengecualian yang berlaku dari pendaftaran. Aturan 701, yang diadopsi sesuai dengan Bagian 3 (b) dari Securities Act of 1933, memberikan pengecualian untuk pendaftaran atas penawaran dan penjualan sekuritas yang dibuat sesuai dengan persyaratan rencana imbalan kompensasi atau kontrak tertulis yang berkaitan dengan kompensasi, asalkan memenuhi Kondisi tertentu. Sebagian besar negara memiliki pengecualian yang sama, termasuk di California, yang mengubah peraturan berdasarkan Bagian 25102 (o) dari Undang-Undang Sekuritas Corporate California tahun 1968 (berlaku mulai 9 Juli 2007) agar sesuai dengan Peraturan 701. Ini mungkin terdengar sedikit sendiri. - melayani, tapi memang penting bahwa pengusaha mencari nasihat dari penasihat berpengalaman sebelum penerbitan sekuritas apa pun, termasuk opsi saham: ketidakpatuhan terhadap undang-undang sekuritas yang berlaku dapat mengakibatkan konsekuensi merugikan yang serius, termasuk hak untuk mencabut kembali Pemegang keamanan (yaitu hak untuk mendapatkan uang mereka kembali), bantuan ganti rugi, denda dan denda, dan kemungkinan penuntutan pidana. 3. Tetapkan Jadwal Waran yang Wajar. Pengusaha harus menetapkan jadwal pelelangan yang wajar sehubungan dengan opsi saham yang dikeluarkan kepada karyawan untuk memberi insentif kepada karyawan untuk tetap tinggal di perusahaan dan membantu mengembangkan bisnis. Jadwal yang paling umum rompi memiliki persentase pilihan yang sama (25) setiap tahun selama empat tahun, dengan tebing satu tahun (yaitu 25 dari pilihan yang ada setelah 12 bulan) dan kemudian bulanan, triwulanan atau tahunan setelah itu meskipun bulanan mungkin lebih baik Untuk mencegah karyawan yang telah memutuskan untuk meninggalkan perusahaan agar tetap berada di kapal untuk tahap berikutnya. Bagi para eksekutif senior, umumnya ada percepatan sebagian dari vesting atas (i) peristiwa pemicu (yaitu percepatan pemicu tunggal) seperti perubahan kontrol perusahaan atau penghentian tanpa sebab atau (ii) lebih umum, dua peristiwa pemicu (Yaitu percepatan pemicu ganda) seperti perubahan kontrol yang diikuti dengan penghentian tanpa sebab dalam 12 bulan sesudahnya. 4. Pastikan Semua Dokumen Sudah Terurut. Tiga dokumen umumnya harus dirancang sehubungan dengan penerbitan opsi saham: (i) Rencana Opsi Saham, yang merupakan dokumen pemerintah yang berisi persyaratan dan ketentuan opsi yang harus diberikan (ii) Perjanjian Opsi Saham yang akan dilaksanakan oleh Perusahaan dan setiap opsi, yang menentukan pilihan individual yang diberikan, jadwal vesting dan informasi khusus karyawan lainnya (dan umumnya mencakup bentuk Perjanjian Latihan yang dianeksasi sebagai pameran) dan (iii) Pemberitahuan Hibah Opsi Saham yang akan dilaksanakan oleh Perusahaan dan masing-masing pemegang opsi, yang merupakan ringkasan singkat dari persyaratan materi hibah (meskipun Pemberitahuan tersebut bukan merupakan persyaratan). Selain itu, Dewan Direksi Perseroan dan para pemegang saham Perusahaan harus menyetujui penerapan Rencana Opsi Saham dan Dewan atau panitia juga harus menyetujui setiap pemberian opsi, termasuk penentuan Pasar yang wajar dari saham pokok (seperti yang dibahas pada paragraf 6 di bawah). 5. Alokasikan Persentase yang Masuk akal kepada Karyawan Kunci. Jumlah opsi saham (yaitu persentase) yang harus dialokasikan kepada karyawan kunci perusahaan umumnya bergantung pada tahap perusahaan. Perusahaan pasca-Series-A-round umumnya akan mengalokasikan opsi saham di kisaran berikut (catatan: jumlah dalam tanda kurung adalah ekuitas rata-rata yang diberikan pada saat menyewa berdasarkan hasil survei tahun 2008 yang diterbitkan oleh CompStudy): (i ) CEO 5 sampai 10 (rata-rata dari 5,40) (ii) COO 2 sampai 4 (rata-rata 2,58) (iii) CTO 2 sampai 4 (rata-rata 1,19) (iv) CFO 1 sampai 2 (rata-rata 1,01) (V) Kepala Teknik .5 sampai 1.5 (rata-rata 1.32) dan (vi) Direktur 8211, 4 sampai 1 (tidak ada rata-rata tersedia). Sebagaimana tercantum dalam paragraf 7 di bawah, pengusaha harus berusaha untuk menjaga agar kolam opsi sekecil mungkin (sambil tetap menarik dan mempertahankan talenta terbaik) untuk menghindari pengenceran yang substansial. 6. Pastikan Harga Latihan Adalah FMV Stok Tertanggung. Berdasarkan Bagian 409A dari Kode Pendapatan Internal, perusahaan harus memastikan bahwa opsi saham yang diberikan sebagai kompensasi memiliki harga pelaksanaan yang setara dengan (atau lebih besar dari) nilai pasar wajar (FMV) dari saham yang mendasari pada tanggal pemberian, Hibah akan dianggap sebagai kompensasi yang ditangguhkan, penerima akan menghadapi konsekuensi pajak yang merugikan dan perusahaan akan memiliki tanggung jawab untuk menahan pajak. Perusahaan dapat menetapkan FMV yang dapat dipertahankan dengan (i) memperoleh penilaian independen atau (ii) jika perusahaan tersebut merupakan perusahaan start-up yang tidak likuid, bergantung pada penilaian seseorang dengan pengetahuan dan pengalaman yang signifikan atau pelatihan dalam melakukan penilaian serupa (termasuk Karyawan perusahaan), dengan syarat kondisi tertentu terpenuhi. 7. Buat Opsi Pool As Small As Mungkin Hindari Pengenceran Substansial. Seperti banyak pengusaha yang telah belajar (sangat mengejutkan), pemodal ventura menerapkan metodologi yang tidak biasa untuk menghitung harga per saham perusahaan setelah menentukan valuasi pra-uangnya 8.212 yaitu nilai total perusahaan dibagi oleh diencerkan sepenuhnya. Jumlah saham yang beredar, yang dianggap tidak hanya mencakup jumlah saham yang saat ini dicadangkan di kolam pilihan karyawan (dengan asumsi ada), namun juga adanya peningkatan ukuran (atau pendirian) kolam yang dibutuhkan oleh investor Untuk penerbitan di masa depan. Para investor biasanya membutuhkan sekitar 15-20 dari kapitalisasi pasca-uang, yang sepenuhnya dilutif perusahaan. Pendiri dengan demikian diencerkan secara substansial oleh metodologi ini, dan satu-satunya cara di sekitarnya, seperti yang dibahas dalam posting yang sangat bagus oleh Venture Hacks, adalah mencoba untuk menyimpan kolam pilihan sekecil mungkin (sambil tetap menarik dan mempertahankan bakat terbaik). Ketika bernegosiasi dengan para investor, pengusaha karenanya harus mempersiapkan dan menyajikan rencana perekrutan yang ukuran kolam sekecil mungkin misalnya, jika perusahaan sudah memiliki CEO di tempat, pilihan kolam bisa cukup dikurangi hingga mendekati 10 pos. - money kapitalisasi 8. Opsi Saham Insentif Mungkin Hanya Dibagikan ke Karyawan. Ada dua jenis opsi saham: (i) opsi saham tidak memenuhi syarat (NSO) dan (ii) opsi saham insentif (ISO). Perbedaan utama antara NSO dan ISO berkaitan dengan cara mereka dikenai pajak: (i) pemegang NSO mengakui pendapatan biasa pada saat pelaksanaan pilihan mereka (terlepas dari apakah persediaan yang mendasarinya segera dijual) dan (ii) pemegang ISO tidak Kenali penghasilan kena pajak sampai saham yang mendasarinya dijual (walaupun kewajiban Pajak Minimum Alternatif dapat dipicu pada pelaksanaan opsi) dan diberi imbalan modal jika saham yang diperoleh pada saat pelaksanaan opsi diadakan lebih dari satu tahun setelah Tanggal pelaksanaan dan tidak dijual sebelum ulang tahun dua tahun dari tanggal pemberian opsi (jika memenuhi persyaratan tertentu lainnya yang terpenuhi). ISO kurang umum dibandingkan NSO (karena perlakuan akuntansi dan faktor lainnya) dan hanya dapat dikeluarkan untuk karyawan NSO dapat dikeluarkan untuk karyawan, direksi, konsultan dan penasihat. 9. Berhati-hatilah saat Menghentikan Karyawan yang Bertahan yang Memegang Pilihan. Ada sejumlah klaim potensial yang akan diberikan karyawan untuk relatif terhadap opsi saham mereka jika tidak diberhentikan tanpa alasan, termasuk klaim melanggar perjanjian tersirat itikad baik dan transaksi yang adil. Oleh karena itu, atasan harus berhati-hati saat memberhentikan karyawan yang memegang opsi saham, terutama jika penghentian tersebut terjadi mendekati tanggal vesting. Memang, akan lebih bijaksana jika memasukkan dalam perjanjian opsi saham pemegang saham tertentu bahwa: (i) karyawan tersebut tidak berhak atas pembalasan pro rata atas penghentian karena alasan apapun, dengan atau tanpa alasan dan (ii) karyawan tersebut dapat diakhiri Kapanpun sebelum tanggal vesting tertentu, dimana dia akan kehilangan semua hak atas opsi yang tidak terverifikasi. Jelas, setiap penghentian harus dianalisis berdasarkan kasus per kasus, bagaimanapun, sangat penting bahwa penghentian dibuat dengan alasan yang sah dan tidak diskriminatif. 10. Pertimbangkan Penerbitan Saham Terbatas sebagai pengganti Opsi. Untuk perusahaan tahap awal, penerbitan saham terbatas kepada karyawan kunci mungkin merupakan alternatif yang baik untuk opsi saham karena tiga alasan utama: (i) saham terbatas tidak tunduk pada Bagian 409A (lihat paragraf 6 di atas) (ii) saham terbatas adalah Bisa dibilang lebih baik dalam memotivasi karyawan untuk berpikir dan bertindak seperti pemilik (karena karyawan benar-benar menerima saham biasa perusahaan, walaupun tunduk pada vesting) dan dengan demikian lebih sesuai dengan kepentingan tim dan (iii) karyawan akan dapat Mendapatkan perawatan keuntungan modal dan masa jabatan dimulai pada tanggal pemberian hibah, asalkan karyawan tersebut mengajukan sebuah pemilihan berdasarkan Bagian 83 (b) dari Internal Revenue Code. (Sebagaimana tercantum dalam paragraf 8 di atas, pemegang opsi hanya akan dapat memperoleh perawatan capital gain jika dikeluarkan ISO dan kemudian memenuhi persyaratan tertentu). Kelemahan dari saham terbatas adalah bahwa pada saat pengajuan pemilihan 83 (b) Vesting, jika tidak ada pemilihan seperti itu telah diajukan), karyawan tersebut dianggap memiliki penghasilan yang sama dengan nilai pasar wajar maka saham tersebut. Dengan demikian, jika saham memiliki nilai tinggi, karyawan tersebut mungkin memiliki pendapatan signifikan dan mungkin tidak memiliki uang tunai untuk membayar pajak yang berlaku. Oleh karena itu, penerbitan saham terbatas tidak menarik kecuali jika nilai saham saat ini sangat rendah sehingga dampak pajak langsungnya bersifat nominal (misalnya segera setelah penggabungan perusahaan). Apa itu 83 (b) Pemilihan dan Kapan Saya Menciptakannya Bagian 1 8211 Dengan Grafis Whats a 83 (b) pemilihan, dan kapan hal yang baik untuk dilakukan Pertanyaan yang bagus, dan setiap pengusaha, pendiri, kontraktor, atau orang lain yang bekerja untuk keadilan harus tahu jawabannya. Dalam jabatan dua bagian ini, pertama-tama saya menjelaskan apa itu pemilihan 83 (b), maka Sakitlah yang melewati situasi di mana membuat pemilihan masuk akal, dan dalam angsuran kedua, Manusia mengalami situasi di mana membuat pemilihan tidak akan berhasil. Akal (dan beberapa pertimbangan lain yang mungkin menghalangi Anda membuatnya). Dan dengan itu, kita pergi. Sebagai titik awal, ketika Anda memberi ekuitas di perusahaan sebagai kompensasi, Anda harus membayar pajak padanya dengan cara yang sama seperti Anda harus membayar pajak atas pendapatan lainnya. Ketika menyangkut berapa banyak yang Anda bayar, IRS akan menghitung kewajiban pajak Anda berdasarkan nilai wajar pasar ekuitas pada saat dia ditransfer kepada Anda. Ketika sampai pada saat Anda akan membayar pajak tersebut, IRS akan meminta Anda untuk membayar pajak atas penghasilan tersebut selama tahun dimana ekuitas tersebut benar-benar ditransfer kepada Anda sehingga Anda dapat melakukan apa yang Anda inginkan darinya. Sangat sering, terutama dengan para pendiri, hibah ekuitas akan tunduk pada kesepakatan vesting. Apa artinya itu adalah bahwa di bawah aturan default, Anda tidak membayar pajak atas saham apa pun sampai benar-benar rompi, dan Anda membayar pajak berdasarkan nilai saham pada saat vesting. Sebagai masalah praktis, apa artinya ini adalah jika perusahaan benar-benar bagus dan menghasilkan nilai selama perjanjian vesting, Anda akhirnya akan membayar pajak yang lebih banyak lagi selama bertahun-tahun. IRS telah menerapkan pilihan lain, meskipun, 83 (b) pemilihan. Dikodifikasikan di 26 U. S.C. 83 (b), pemilihan ini memungkinkan Anda memutuskan pada awal perjanjian vesting Anda untuk dikenai pajak untuk keseluruhan jumlah yang pada akhirnya akan rampung pada nilai sekarang. Daripada membayar pajak setiap tahun, Anda membayar semua pajak di muka berdasarkan nilai saham saat diberikan kepada Anda. Untuk membuat pemilihan ini, Anda harus mengirim surat ke IRS dalam waktu 30 hari sejak pemberian dana. IRS telah menerbitkan sebuah surat contoh yang menguraikan semua informasi yang dibutuhkan. Ini semua bisa sedikit membingungkan, jadi kapan masuk akal untuk mengambil pemilihan ini, kapan akan menghemat uang pajak Anda Nah, satu situasi di mana biasanya masuk akal untuk mengambil pemilihan adalah di mana Anda adalah pendiri sebuah merek. Perusahaan baru tanpa nilai sebenarnya, dan Anda telah menyetujui sebuah perjanjian vesting multi tahun. Dalam situasi seperti ini, Anda membayar pajak di depan semua saham saat mereka pada dasarnya tidak berharga apa-apa. Anda hanya membayar pajak lagi saat ada semacam acara likuidasi. Selama peristiwa itu terjadi lebih dari setahun setelah hibah, Anda akan membayar pajak pada tingkat keuntungan modal jangka panjang, yang jauh lebih rendah daripada tarif pajak penghasilan biasa, dan Anda melangkah keluar ke depan. Untuk mengeja ini sedikit lebih jelas, saya mengumpulkan grafik yang menjelaskan pertanggungjawaban pajak yang Anda hadapi dalam situasi ini, berdasarkan peraturan default dan dengan pemilihan 83 (b). Untuk tujuan grafik, asumsikan: Perusahaan baru dengan dua pendiri Setiap pendiri diberi 1.000 saham pada rencana pelunasan dua tahun Harga per saham pada pendirian adalah 0,01 Tarif pajak penghasilan 33, tingkat keuntungan modal jangka panjang sebesar 20. Seperti Anda dapat melihat, perbedaan dalam kewajiban pajak tertinggi, dan dalam apa yang harus Anda bayar setiap tahun (terutama jika Anda belum benar-benar telah mendapatkan uang sungguhan) dapat menjadi sangat besar dalam situasi seperti ini dan sangat penting untuk memahami apa yang dimaksud dengan 83 (B) pemilihan adalah dan pastikan Anda menyelesaikannya. Update Check out Bagian 2. di mana saya melalui sebuah skenario di mana 83 (b) pemilihan tidak masuk akal. Teriakan khusus untuk Gerrit Betz. Seorang pengacara pemula yang sangat baik dengan sendirinya, karena meluangkan waktu untuk menawarkan wawasannya dan memeriksa ulang mataku. Artikel ini benar-benar salah. Pemilihan 83 (b) memungkinkan Anda dikenai pajak atas selisih antara harga beli dan nilai pasar wajar. Terima kasih atas umpan baliknya, meski tentu saja saya tidak setuju. Sebagai masalah praktis, Anda selalu dikenai pajak mengenai selisih antara harga beli dan nilai pasar wajar, karena IRS akan melihat perbedaan apapun sebagai pendapatan. Apa yang dimaksud dengan 83 (b) adalah memungkinkan Anda memutuskan di depan bahwa Anda menginginkan perbedaan yang dihitung pada tanggal perjanjian stock stock atau jadwal pelepasan ditandatangani (karena kiranya nilai pasar wajar akan sangat rendah pada saat itu dan Anda harus berhutang Sangat sedikit, jika ada, dalam pajak), bukan pada tanggal Anda benar-benar mendapatkan kemampuan untuk melakukan sesuatu dengan saham itu (mis., Tanggal pelepasan). Semoga bisa membantu menghilangkan kebingungan. Tentu saja, jika Anda masih menganggap diri saya salah, saya sangat menghargai jika Anda mengarahkan saya pada peraturan yang Anda gunakan untuk membuat penilaian itu. Either way, terima kasih telah membaca Hi Steve, terima kasih telah meluangkan waktu dan berbagi info ini. Dengan semua orang 8211 terutama grafis membuat semuanya sangat jelas. Saya menerima beberapa ekuitas pada tahun 2012 tahun namun tidak mengajukan permohonan untuk pemilihan 83B selama pengajuan pajak saya pada tahun 2013. Dengan artikel Anda, saya seharusnya mengajukan sebuah pemilihan 83Bdengan nilai saham sangat rendah. Meskipun, nilai sahamnya tidak banyak berubah sejak saat itu (namun tidak berubah sama sekali) bisakah saya mengajukan permohonan untuk pemilihan 83 (B) sekarang pada tahun 2014 untuk pajak 2013 saya atau haruskah saya kembali dan mengubah pajak 2012 saya Atau apakah saya telah kehilangan Kesempatan seperti yang Anda sebutkan bahwa saya harus mengirim surat dalam waktu 30 hari. Rute terbaik yang mungkin ada sekarang Terima kasih lagi Sayangnya, Anda harus memberi tahu IRS dengan mengajukan 83 (b) pemilihan dalam waktu 30 hari sejak hibah (yang biasanya Tanggal di mana Anda menandatangani perjanjian pembagian lisensi vesting), jadi tidak ada cara untuk kembali dan mengubah pengembalian pajak dan berkas pajak tahun lalu. Sehubungan dengan situasi khusus Anda, mungkin ada beberapa strategi untuk mengakhiri kesepakatan transfer saham saat ini (di mana semuanya belum ada), dan memasukkan yang baru sehingga Anda dapat mengajukan 83 (b), jadi tembaklah saya email atau Berikan saya cincin jika Anda ingin mendiskusikan masalah pribadi Anda dan apa yang mungkin dilakukan. Bagaimana cara kerja pemilihan 83b dalam kasus opsi hibah Situasi saya adalah saya akan mendapat opsi untuk memberikan vests lebih dari 4 tahun. Pertanyaan Hebat Hal pertama yang harus dibedakan antara vesting pada opsi hibah, dan vesting pada hibah saham. Bila hibah hibah saham, itu berarti Anda benar-benar memiliki saham jujur-untuk-kebaikan yang bisa Anda jual jika Anda mau. Anda punya aset. Bila opsi memberi rompi, itu berarti Anda sekarang memiliki pilihan untuk membeli saham, Anda benar-benar belum memiliki apa-apa. Jadi, pemilihan 83 (b) berlaku bila Anda memiliki stock vesting pada jadwal, tapi tidak bila Anda memiliki pilihan untuk melakukan vesting pada jadwal. Sebagai masalah umum, hibah opsi dan 83 (b) pemilihan tidak ada hubungannya satu sama lain. Pengecualian penting terhadap peraturan ini berkaitan dengan penggunaan hibah opsi secara dini. Artinya, terkadang bila Anda memiliki opsi untuk memberikan hak gadai selama beberapa tahun, Anda akan memiliki pilihan lebih lanjut untuk menggunakan hak Anda untuk membeli lebih awal. Biasanya bila Anda memiliki pilihan itu, apa yang akhirnya Anda beli dengan berolahraga lebih awal adalah saham terlarang. Itu berarti Anda membeli saham yang dibatasi ini, tapi jika Anda berhenti atau meninggalkan perusahaan sebelum masa vestasi Anda, perusahaan tersebut akan membayar kembali saham Anda dan Anda tidak mendapatkan apa-apa. Jika Anda berada di luar tanggal vesting, saham yang dibatasi akan dikonversi menjadi saham biasa. Jika Anda memiliki opsi ini, maka saham yang dibatasi biasanya akan berubah menjadi saham biasa pada jadwal yang sama dengan jadwal vesting untuk opsi Anda. Karena sekarang Anda berada dalam situasi di mana stok yang tidak sesuai dengan jadwal dan bukan pilihan, sekarang Anda berhak mengajukan 83 (b) pemilihan, dan semua peraturan 83 (b) berlaku (termasuk jendela 30 hari untuk mengajukan ). Semoga hal itu sangat membantu Terima kasih atas informasi Steve, tolong sampaikan terima kasih juga. Tampaknya dari apa yang telah saya baca dan tampaknya dikonfirmasi di sini, adalah bahwa jika orang yang mendapatkan saham tersebut tidak dapat membuat pemilihan dalam 30 hari pertama, tidak ada alasan, Anda melewatkan kapal tersebut. Apakah saya mendapatkan hak itu Henry Marcus Jadi, jika Anda adalah seorang pendiri dan baru mendaftarkan perusahaan yang tidak memiliki periode vesting untuk saham Anda, 83 (b) tidak berlaku That8217s benar, jika saham itu diberikan tanpa batasan, maka dia akan pergi ke Dihitung pada tahun pajak saat ini tidak peduli apa, dan 83 (b) pemilihan tidak berlaku. Itu benar, IRS sangat ketat mengenai garis waktu itu, dan jika Anda tidak membuat pemilihan tepat waktu, Anda kurang beruntung. Oleh karena itu, penting untuk memastikan Anda mendapatkan bukti pengarsipan. Minimal itu berarti mengirim dokumen yang disertifikasi, namun Anda juga bisa mengirim amplop yang diberi label IRS dan meminta mereka untuk memberi label tanggal dan waktu dan mengirimkan salinannya juga. Menindaklanjuti pertanyaan John8217: Saya memiliki opsi untuk memberikan rompi pada jadwal 4 tahun dengan tebing awal 1 tahun, dan saya berniat untuk segera menggunakan opsi tersebut saat mereka melakukan rompi (yaitu 14 dari total pilihan yang dilakukan pada akhir tahun 1) untuk memulai jam pada gain jangka panjang periode holding holding. Dapatkah saya mengirimkan 83 (b) pemilihan opsi yang dieksekusi saat dilaksanakan (yaitu 1 tahun 1 hari dari hibah opsi awal), atau apakah saya harus mengajukan pemilihan ini setahun yang lalu ketika saya menerima opsi hibah Jika Anda adalah seorang Konsultan swasta dan diberi pajak sebagai pengganti pembayaran untuk layanan, Anda juga memiliki SE pajak Mark Diehl mengatakan dengan asumsi Anda benar dan tepat waktu mengajukan 83 (b) pemilihan, di mana pada tahun pajak 2013 Anda akan melaporkan penghasilannya dan apakah itu Tunduk pada pajak SE Terima kasih atas tanggapan Anda dan diskusi yang sangat informatif mengenai masalah ini. Tolong jelaskan matematika yang Anda gunakan di contoh 1 dan 2 untuk kolom pemilihan 83b. Misalnya, 200.000 pajak penghasilan di 33 menjadi lebih dari 66.000. Saya percaya di sini Anda menggunakan angka 13 daripada 33.0 Misalnya 1, Anda mendapatkan 3.00 pajak dengan asumsi 1000 saham 0,01 FMV, tapi itu tampaknya menyiratkan tingkat pajak 30,0. Juga, ini didasarkan pada ekuitas 8220grants8221. Jika para pendiri membayar tunai untuk saham mereka sebesar nilai nominalnya, pajak mereka terutang mungkin nol, ini tidak disorot dalam artikel Anda. Apakah ada alasan untuk itu saya sangat menyukai grafik yang jelas yang menunjukkan konsekuensi dari 83 (b) pemilihan. Saya berharap ada kesalahpahaman mengenai waktu pemilihan opsi pemilihan dan opsi grantsexercise 82 (b). Saya menemukan kutipan ini mengenai jendela 30 hari di Buletin Pendapatan Internal 2012-28, 8220.05 Berdasarkan 83 (b) (2), pemilihan yang dilakukan di bawah 83 (b) harus dilakukan sesuai dengan peraturan di bawahnya dan harus diajukan Layanan Revenue Internal paling lambat 30 hari setelah tanggal properti dipindahkan ke penyedia layanan82308221 Ungkapan yang saya tutup adalah 8220property ditransfer8221. Apakah opsi saham memberikan transfer properti Bagaimana jika nilai pasar wajar masih sama dengan harga opsi jika opsi dieksekusi. Tampaknya tidak ada properti yang dipindahkan sampai opsi dieksekusi. Ini sekitar 38 hari sejak saya mendapatkan hibah saya, namun kebijaksanaan yang berlaku di perusahaan saya adalah bahwa 30 hari dimulai pada saat saya membeli saham tersebut. Dapatkah Anda mengarahkan saya ke dokumen IRS yang menjelaskan hal ini dengan jelas (satu arah atau yang lain) untuk opsi saham insentif? Terima kasih. Hai. Saya mengajukan 83 (b) beberapa hari yang lalu yang dalam 30 hari. Lalu hari ini aku menyadari bahwa aku telah mengajukannya ke alamat yang salah. Saya bukan penduduk, jadi saya harus mengirimkannya ke IRS di Austin, tapi, keliru, saya mengajukannya ke IRS di Kansas. 30 hari telah berlalu sejak kami menandatangani kesepakatan. Apakah ada yang bisa saya lakukan Terima kasih. Terima kasih untuk ini. Sangat membantu. Cepat mengklarifikasi pertanyaan8230 Dalam 83 (b) contoh, apakah keuntungan modal jangka panjang Anda sebenarnya adalah tiga dolar lebih rendah I. E. Keuntungan LT Anda akan menjelaskan basis awal Anda 8211 sehingga keuntungan Anda benar-benar (150 harga jual KURANG 0,01 harga hibah (di mana Anda sudah membayar 3.00 pajak dan karenanya tidak dikenai pajak lagi)) X 1.000 saham 29.998. Tambahkan ke pembayaran awal 3.00 Anda dan contoh 83 (b) pemilihan Anda memiliki total tagihan pajak 30.0018230 atau saya kehilangan detail kunci Pertanyaan kedua: pilihan: Jika seseorang memiliki opsi yang rampung dari waktu ke waktu, dan seterusnya Pelaksanaan opsi-opsi tersebut, Perusahaan mempertahankan hak penolakan pertama, apakah itu berdampak pada bagaimana IRS memperlakukan saham yang diterima melalui penggunaan opsi IE Jika saya menggunakan pilihan saya untuk membeli 1000 saham perusahaan swasta, apakah saya harus membayar IRS sama sekali jika saya tidak dapat menjual saham tersebut secara legal tanpa melalui rintangan, jika Anda adalah pendiri dengan saham tanpa masa vesting, Maka Anda hanya membayar pajak saat ada acara likuidasi yang benar Tidak perlu membayar setiap saat saham dinilai saya memiliki iklan cor perusahaan saya menerima banyak saham yang dibatasi karena pembayaran untuk layanan mulai dari awal dan awal perusahaan publik. Dapatkah sebuah S Corp mengajukan Pemilu 83 B Saya adalah manajer untuk sebuah perusahaan yang menawarkan saham terbatas. Ketika seorang karyawan memilih opsi 83 (b) dengan saham terbatas, apa yang harus saya laporkan dalam daftar gaji atau apakah saya hanya perlu memastikannya muncul di W-2 saya, saya menemukan banyak saran campuran, beberapa di antaranya mengatakan bahwa saya memperlakukan Saham sebagai pendapatan dan pajak sesuai dengan pendapatan selama periode pembayaran mereka membuat pemilihan mereka. Terima kasih untuk ikhtisar sederhana. Saya memiliki pertanyaan dari perspektif perusahaan 8211 jika seorang pendiri membayar perusahaan atas sahamnya yang dibatasi yang menggunakan pemilihan 83b dan dia meninggalkan perusahaan sebelum sahamnya dilepaskan sepenuhnya, apakah perusahaan berhutang perbedaan antara apa yang dibayar vs. Pertanyaan ke 2 yang kedua 8211 berapa jumlah minimum waktu vestasi yang diperlukan untuk memenuhi syarat untuk pemilihan 83b Apakah Anda memerlukan penilaian formal atas saham perusahaan pada saat hibah saham Dan, jika demikian, karena total hibah biasanya sebesar jumlah Kepentingan minoritas di perusahaan (bahkan jika semua tahun rompi), apakah itu kepentingan minoritas total mendapat potongan harga dari FMV dengan menggunakan tipikal diskon karena kurangnya kontrol dan kurangnya pemasaran. Hai, terimakasih telah meluangkan waktu untuk menjelaskan hal ini. Saya menandatangani perjanjian vesting sekitar 10 bulan yang lalu, dan dengan bodohnya lupa memasukkan 83b dalam batas waktu. Nilai saham perusahaan saya tidak berubah sama sekali pada saat ini8211 mungkinkah bekerja di sekitar batas waktu 30 hari dalam kasus itu Atau satu-satunya solusi yang mengalihkan semua saham kembali ke perusahaan, dan meminta mereka menerbitkan kembali saya Hibah ekuitas yang setara dengan berapa banyak saham yang seharusnya saya miliki saat ini, dan kemudian mengajukan 83b pada asumsi itu sama, kecuali ini adalah S Corp hanya dengan 2 pemilik ini. Dan rompi Saham yang Dibatasi pada 20 per tahun, dan setelah periode holding satu tahun, perusahaan tersebut membeli saham treasury dari keduanya setara dengan saham mereka tahun itu. Mereka melanjutkan ini sampai tahun 4. Pertanyaan: 1) Penilaian apa, jika ada, akan diminta oleh IRS pada setiap tanggal pembelian saham Perusahaan Treasury. 2) Apakah pendirinya masih membayar pajak penghasilan biasa atas penghasilan Perusahaan yang dikaitkan dengan mereka selama periode 4 tahun ini, dan jika demikian, apakah ini akan memberikan dasar bagi mereka dan mengurangi LTCG8217s mereka di setiap penjualan saya menerima 5 - yr. Opsi saham Wt. Sebagai 8221 Agen Penempatan 8221 di perusahaan swasta, yang menjual saham 3.25sh. Harga latihan saya adalah 1,35. Saya tidak berniat menjual saham saya selama 3 tahun. atau lebih. Saya memiliki 8221 piggyback rights8221 dari perusahaan jika dan kapan mereka mendaftarkan saham untuk dijual. Saat ini, pilihan saya adalah untuk 8221 saham terdaftar 8221 di perusahaan swasta. Apakah saya memerlukan 8221 A Black Sholes Evaluation 8221 dari 8221 fair m8217kt. Nilai pilihan waktu pemberian, jadi saya bisa membuat pemilihan 83 B Selain itu, apakah saya tidak akan mendapatkan 8221 penghargaan SAR 8221 alih-alih opsi Wt. P. S. Bukan berarti itu penting tapi 8221 pilihannya adalah 5 8211 thn. Waran 8221. Apakah bisnis Anda harus digabungkan sebelum Anda memberikan ekuitas Bagaimana jika istri Anda adalah salah satu dari orang-orang dengan persentase perusahaan dan Anda mengajukan bersama, apa yang Anda lakukan, terima kasih atas analisis Anda yang bijaksana. Ini sangat membantu dalam menjelaskan konsep asing kepada saya. Kapan Anda dan bagaimana Anda membayar pajak pada pemilihan 83 (b) Dalam contoh Anda, 3 dibayar saat dan apakah perlu dilaporkan dalam bentuk tertentu dengan pengembalian pajak TrackbacksHome 187 Articles 187 Stock Options, Restricted Stock, Saham Phantom Stock, Stock Appreciation Rights (SAR), dan Rencana Pembelian Saham Karyawan (ESPPs) Ada lima jenis dasar dari rencana kompensasi ekuitas individual: opsi saham, saham terbatas dan saham terbatas, hak penghargaan saham, saham hantu dan pembelian saham karyawan rencana. Setiap jenis rencana memberi karyawan beberapa pertimbangan khusus mengenai harga atau persyaratan. Kami tidak meliput di sini hanya menawarkan hak kepada karyawan untuk membeli saham seperti investor lainnya. Opsi saham memberikan hak kepada karyawan untuk membeli sejumlah saham dengan harga tetap pada hibah untuk jangka waktu tertentu di masa depan. Saham yang dibatasi penggunaannya dan unit saham terbatas yang relatif terbatas memberikan hak kepada karyawan untuk mendapatkan atau menerima saham, dengan hadiah atau pembelian, setelah beberapa pembatasan tertentu, seperti bekerja dalam jumlah tertentu beberapa tahun atau memenuhi target kinerja, terpenuhi. Saham phantom membayar bonus tunai masa depan sebesar nilai sejumlah saham tertentu. Hak pengenal saham (APP) memberikan hak atas kenaikan nilai jumlah saham yang ditunjuk, yang dibayarkan secara tunai atau saham. Rencana pembelian saham karyawan (Employee Use Purchase Plan / ESPP) memberi hak kepada karyawan untuk membeli saham perusahaan, biasanya dengan harga diskon. Opsi Saham Beberapa konsep kunci membantu menentukan bagaimana opsi saham bekerja: Latihan: Pembelian saham sesuai dengan opsi. Harga Latihan: Harga stok bisa dibeli. Ini juga disebut harga strike atau harga hibah. Dalam kebanyakan rencana, harga pelaksanaan adalah nilai pasar wajar dari saham pada saat hibah dibuat. Spread: Perbedaan antara harga pelaksanaan dan nilai pasar saham pada saat latihan. Istilah pilihan: Lama waktu karyawan dapat menahan opsi sebelum kadaluarsa. Vesting: Persyaratan yang harus dipenuhi agar memiliki hak untuk menjalankan pilihan - biasanya kelanjutan layanan untuk jangka waktu tertentu atau pertemuan tujuan kinerja. Perusahaan memberikan opsi kepada karyawan untuk membeli sejumlah saham tertentu pada harga hibah yang ditetapkan. Rompi pilihan selama periode waktu tertentu atau sekali tertentu individu, kelompok, atau tujuan perusahaan terpenuhi. Beberapa perusahaan menetapkan jadwal vesting berbasis waktu, namun memungkinkan opsi untuk rompi lebih cepat jika sasaran kinerja terpenuhi. Setelah dipekerjakan, karyawan dapat menggunakan opsi ini pada harga hibah setiap saat selama jangka waktu opsi hingga tanggal kadaluwarsa. Misalnya, seorang karyawan mungkin diberi hak untuk membeli 1.000 saham dengan harga 10 per saham. The options vest 25 per year over four years and have a term of 10 years. If the stock goes up, the employee will pay 10 per share to buy the stock. The difference between the 10 grant price and the exercise price is the spread. If the stock goes to 25 after seven years, and the employee exercises all options, the spread will be 15 per share. Kinds of Options Options are either incentive stock options (ISOs) or nonqualified stock options (NSOs), which are sometimes referred to as nonstatutory stock options. When an employee exercises an NSO, the spread on exercise is taxable to the employee as ordinary income, even if the shares are not yet sold. A corresponding amount is deductible by the company. There is no legally required holding period for the shares after exercise, although the company may impose one. Any subsequent gain or loss on the shares after exercise is taxed as a capital gain or loss when the optionee sells the shares. An ISO enables an employee to (1) defer taxation on the option from the date of exercise until the date of sale of the underlying shares, and (2) pay taxes on his or her entire gain at capital gains rates, rather than ordinary income tax rates. Certain conditions must be met to qualify for ISO treatment: The employee must hold the stock for at least one year after the exercise date and for two years after the grant date. Only 100,000 of stock options can first become exercisable in any calendar year. This is measured by the options fair market value on the grant date. It means that only 100,000 in grant price value can become eligible to be exercised in any one year. If there is overlapping vesting, such as would occur if options are granted annually and vest gradually, companies must track outstanding ISOs to ensure the amounts that becomes vested under different grants will not exceed 100,000 in value in any one year. Any portion of an ISO grant that exceeds the limit is treated as an NSO. The exercise price must not be less than the market price of the companys stock on the date of the grant. Only employees can qualify for ISOs. The option must be granted pursuant to a written plan that has been approved by shareholders and that specifies how many shares can be issued under the plan as ISOs and identifies the class of employees eligible to receive the options. Options must be granted within 10 years of the date of the board of directors adoption of the plan. The option must be exercised within 10 years of the date of grant. If, at the time of grant, the employee owns more than 10 of the voting power of all outstanding stock of the company, the ISO exercise price must be at least 110 of the market value of the stock on that date and may not have a term of more than five years. If all the rules for ISOs are met, then the eventual sale of the shares is called a qualifying disposition, and the employee pays long-term capital gains tax on the total increase in value between the grant price and the sale price. The company does not take a tax deduction when there is a qualifying disposition. If, however, there is a disqualifying disposition, most often because the employee exercises and sells the shares before meeting the required holding periods, the spread on exercise is taxable to the employee at ordinary income tax rates. Any increase or decrease in the shares value between exercise and sale is taxed at capital gains rates. In this instance, the company may deduct the spread on exercise. Any time an employee exercises ISOs and does not sell the underlying shares by the end of the year, the spread on the option at exercise is a preference item for purposes of the alternative minimum tax (AMT). So even though the shares may not have been sold, the exercise requires the employee to add back the gain on exercise, along with other AMT preference items, to see whether an alternative minimum tax payment is due. In contrast, NSOs can be issued to anyone-employees, directors, consultants, suppliers, customers, etc. There are no special tax benefits for NSOs, however. Like an ISO, there is no tax on the grant of the option, but when it is exercised, the spread between the grant and exercise price is taxable as ordinary income. The company receives a corresponding tax deduction. Note: if the exercise price of the NSO is less than fair market value, it is subject to the deferred compensation rules under Section 409A of the Internal Revenue Code and may be taxed at vesting and the option recipient subject to penalties. Exercising an Option There are several ways to exercise a stock option: by using cash to purchase the shares, by exchanging shares the optionee already owns (often called a stock swap), by working with a stock broker to do a same-day sale, or by executing a sell-to-cover transaction (these latter two are often called cashless exercises, although that term actually includes other exercise methods described here as well), which effectively provide that shares will be sold to cover the exercise price and possibly the taxes. Any one company, however, may provide for just one or two of these alternatives. Private companies do not offer same-day or sell-to-cover sales, and, not infrequently, restrict the exercise or sale of the shares acquired through exercise until the company is sold or goes public. Accounting Under rules for equity compensation plans to be effective in 2006 (FAS 123(R)), companies must use an option-pricing model to calculate the present value of all option awards as of the date of grant and show this as an expense on their income statements. The expense recognized should be adjusted based on vesting experience (so unvested shares do not count as a charge to compensation). Restricted Stock Restricted stock plans provide employees with the right to purchase shares at fair market value or a discount, or employees may receive shares at no cost. However, the shares employees acquire are not really theirs yet-they cannot take possession of them until specified restrictions lapse. Most commonly, the vesting restriction lapses if the employee continues to work for the company for a certain number of years, often three to five. Time-based restrictions may lapse all at once or gradually. Any restrictions could be imposed, however. The company could, for instance, restrict the shares until certain corporate, departmental, or individual performance goals are achieved. With restricted stock units (RSUs), employees do not actually receive shares until the restrictions lapse. In effect, RSUs are like phantom stock settled in shares instead of cash. With restricted stock awards, companies can choose whether to pay dividends, provide voting rights, or give the employee other benefits of being a shareholder prior to vesting. (Doing so with RSUs triggers punitive taxation to the employee under the tax rules for deferred compensation.) When employees are awarded restricted stock, they have the right to make what is called a Section 83(b) election. If they make the election, they are taxed at ordinary income tax rates on the bargain element of the award at the time of grant. If the shares were simply granted to the employee, then the bargain element is their full value. If some consideration is paid, then the tax is based on the difference between what is paid and the fair market value at the time of the grant. If full price is paid, there is no tax. Any future change in the value of the shares between the filing and the sale is then taxed as capital gain or loss, not ordinary income. An employee who does not make an 83(b) election must pay ordinary income taxes on the difference between the amount paid for the shares and their fair market value when the restrictions lapse. Subsequent changes in value are capital gains or losses. Recipients of RSUs are not allowed to make Section 83(b) elections. The employer gets a tax deduction only for amounts on which employees must pay income taxes, regardless of whether a Section 83(b) election is made. A Section 83(b) election carries some risk. If the employee makes the election and pays tax, but the restrictions never lapse, the employee does not get the taxes paid refunded, nor does the employee get the shares. Restricted stock accounting parallels option accounting in most respects. If the only restriction is time-based vesting, companies account for restricted stock by first determining the total compensation cost at the time the award is made. However, no option pricing model is used. If the employee is simply given 1,000 restricted shares worth 10 per share, then a 10,000 cost is recognized. If the employee buys the shares at fair value, no charge is recorded if there is a discount, that counts as a cost. The cost is then amortized over the period of vesting until the restrictions lapse. Because the accounting is based on the initial cost, companies with low share prices will find that a vesting requirement for the award means their accounting expense will be very low. If vesting is contingent on performance, then the company estimates when the performance goal is likely to be achieved and recognizes the expense over the expected vesting period. If the performance condition is not based on stock price movements, the amount recognized is adjusted for awards that are not expected to vest or that never do vest if it is based on stock price movements, it is not adjusted to reflect awards that arent expected to or dont vest. Restricted stock is not subject to the new deferred compensation plan rules, but RSUs are. Phantom Stock and Stock Appreciation Rights Stock appreciation rights (SARs) and phantom stock are very similar concepts. Both essentially are bonus plans that grant not stock but rather the right to receive an award based on the value of the companys stock, hence the terms appreciation rights and phantom. SARs typically provide the employee with a cash or stock payment based on the increase in the value of a stated number of shares over a specific period of time. Phantom stock provides a cash or stock bonus based on the value of a stated number of shares, to be paid out at the end of a specified period of time. SARs may not have a specific settlement date like options, the employees may have flexibility in when to choose to exercise the SAR. Phantom stock may offer dividend equivalent payments SARs would not. When the payout is made, the value of the award is taxed as ordinary income to the employee and is deductible to the employer. Some phantom plans condition the receipt of the award on meeting certain objectives, such as sales, profits, or other targets. These plans often refer to their phantom stock as performance units. Phantom stock and SARs can be given to anyone, but if they are given out broadly to employees and designed to pay out upon termination, there is a possibility that they will be considered retirement plans and will be subject to federal retirement plan rules. Careful plan structuring can avoid this problem. Because SARs and phantom plans are essentially cash bonuses, companies need to figure out how to pay for them. Even if awards are paid out in shares, employees will want to sell the shares, at least in sufficient amounts to pay their taxes. Does the company just make a promise to pay, or does it really put aside the funds If the award is paid in stock, is there a market for the stock If it is only a promise, will employees believe the benefit is as phantom as the stock If it is in real funds set aside for this purpose, the company will be putting after-tax dollars aside and not in the business. Many small, growth-oriented companies cannot afford to do this. The fund can also be subject to excess accumulated earnings tax. On the other hand, if employees are given shares, the shares can be paid for by capital markets if the company goes public or by acquirers if the company is sold. Phantom stock and cash-settled SARs are subject to liability accounting, meaning the accounting costs associated with them are not settled until they pay out or expire. For cash-settled SARs, the compensation expense for awards is estimated each quarter using an option-pricing model then trued-up when the SAR is settled for phantom stock, the underlying value is calculated each quarter and trued-up through the final settlement date. Phantom stock is treated in the same way as deferred cash compensation. In contrast, if a SAR is settled in stock, then the accounting is the same as for an option. The company must record the fair value of the award at grant and recognize expense ratably over the expected service period. If the award is performance-vested, the company must estimate how long it will take to meet the goal. If the performance measurement is tied to the companys stock price, it must use an option-pricing model to determine when and if the goal will be met. Employee Stock Purchase Plans (ESPPs) Employee stock purchase plans (ESPPs) are formal plans to allow employees to set aside money over a period of time (called an offering period), usually out of taxable payroll deductions, to purchase stock at the end of the offering period. Plans can be qualified under Section 423 of the Internal Revenue Code or non-qualified. Qualified plans allow employees to take capital gains treatment on any gains from stock acquired under the plan if rules similar to those for ISOs are met, most importantly that shares be held for one year after the exercise of the option to buy stock and two years after the first day of the offering period. Qualifying ESPPs have a number of rules, most importantly: Only employees of the employer sponsoring the ESPP and employees of parent or subsidiary companies may participate. Plans must be approved by shareholders within 12 months before or after plan adoption. All employees with two years of service must be included, with certain exclusions allowed for part-time and temporary employees as well as highly compensated employees. Employees owning more than 5 of the capital stock of the company cannot be included. No employee can purchase more than 25,000 in shares, based on the stocks fair market value at the beginning of the offering period in a single calendar year. The maximum term of an offering period may not exceed 27 months unless the purchase price is based only on the fair market value at the time of purchase, in which case the offering periods may be up to five years long. The plan can provide for up to a 15 discount on either the price at the beginning or end of the offering period, or a choice of the lower of the two. Plans not meeting these requirements are nonqualified and do not carry any special tax advantages. In a typical ESPP, employees enroll in the plan and designate how much will be deducted from their paychecks. During an offering period, the participating employees have funds regularly deducted from their pay (on an after-tax basis) and held in designated accounts in preparation for the stock purchase. At the end of the offering period, each participants accumulated funds are used to buy shares, usually at a specified discount (up to 15) from the market value. It is very common to have a look-back feature in which the price the employee pays is based on the lower of the price at the beginning of the offering period or the price at the end of the offering period. Usually, an ESPP allows participants to withdraw from the plan before the offering period ends and have their accumulated funds returned to them. It is also common to allow participants who remain in the plan to change the rate of their payroll deductions as time goes on. Employees are not taxed until they sell the stock. As with incentive stock options, there is a one yeartwo year holding period to qualify for special tax treatment. If the employee holds the stock for at least one year after the purchase date and two years after the beginning of the offering period, there is a qualifying disposition, and the employee pays ordinary income tax on the lesser of (1) his or her actual profit and (2) the difference between the stock value at the beginning of the offering period and the discounted price as of that date. Any other gain or loss is a long-term capital gain or loss. If the holding period is not satisfied, there is a disqualifying disposition, and the employee pays ordinary income tax on the difference between the purchase price and the stock value as of the purchase date. Any other gain or loss is a capital gain or loss. If the plan provides not more than a 5 discount off the fair market value of shares at the time of exercise and does not have a look-back feature, there is no compensation charge for accounting purposes. Otherwise, the awards must be accounted for much the same as any other kind of stock option.
No comments:
Post a Comment